日産自動車
NISSAN MOTOR CO.,LTD.
輸送用機器 / 自動車・輸送機
279.8円
出典:東証株価・決算短信よりKabuGraph算出 / 最終更新: 2026/10/5
投資ポイント
強み・成長ドライバー
- 1
Re:Nissan再建計画で5,000億円のコスト削減推進、Q1は営業黒字転換
2万人削減・7工場閉鎖の構造改革を実行中で、2026年6月末までに累計約3,150億円を削減。2027/3 Q1(3ヶ月)は営業利益779億円と黒字転換し、通期予想2,000億円への進捗率39%。
- 2
e-POWER第3世代は充電インフラ不要の差別化技術
シリーズハイブリッドで充電不要のEV体験を提供。2026年9月に欧州向けキックス(英サンダーランド生産)を発表し、米国にもローグで投入予定。
- 3
PBR約0.23倍は再建成功時の大幅バリュエーション修正余地
東証プライム市場でも下位に位置する低PBR(2026年9月18日終値)。再建が軌道に乗れば大幅な株価上昇ポテンシャルがある。
注意すべきリスク
- 1
2期連続の大幅最終赤字(累計1.2兆円)
2025/3に6,709億円、2026/3に5,331億円の赤字を計上。自己資本が急速に毀損しBPSは1,372円まで減少。
- 2
中国市場でのシェア急落と販売計画の下方修正
EVシフトに乗り遅れBYDなど地場メーカーにシェアを大幅に奪われた。2027/3の販売計画も330万台から315万台へ下方修正され、回復時期は不透明。
- 3
アライアンスの不安定さ
ホンダとの経営統合は破談(次世代SDVの共同開発など協業は継続)。ルノーとの関係再構築も道半ばで、規模のメリット確保が課題。
- 4
無配と財務余力の低下
ROE▲10.9%(決算短信ベース)で無配継続。自己資本比率は24.2%と2期連続で低下しており、追加赤字が発生すれば財務の余力がさらに細り、投資余力や格付けへの影響が懸念される。
事業概要
国内主要自動車メーカー。乗用車、商用車の製造・販売が中核。電動化(EV・ハイブリッド)、自動運転技術開発を推進。国内外で幅広い車種ラインアップを展開。
主要事業
乗用車 — セダン、クロスオーバー、SUV等の乗用車製造・販売。
商用車 — 軽商用車、小型商用車等の商用車製造・販売。
電動化 — EV、e-POWER等の電動車開発・生産・販売。
関連サービス — ファイナンス、保険、メンテナンスサービス。
株価推移
業績ハイライト2026/3(百万円)
売上高
12,007,888
-4.9% YoY
営業利益
58,005
-16.9% YoY
純利益
-533,095
営業利益率
0.5%
企業評価
総合スコア 3.0 / 5
成長性
4
収益性
1
安全性
2
規模
5
割安度
—
競合・類似銘柄
乗用車を自社ブランドで設計・製造・販売する。販売台数、地域構成、為替感応度が業績を左右する点が共通する。
国内主要自動車メーカー。乗用車、商用車の製造・販売が中核。電動化(EV・ハイブリッド)、自動運転技術開発を推進。国内外で幅広い車種ラインアップを展開。
銘柄の分類・事業概要はKabuGraph調べ