「信用取引」の記事

新株落ちは、株式分割などで新株を受け取る権利が付かなくなること。基準日の前営業日（権利落ち日）から株価は分割比率で割った水準になり、新株をもらうには2営業日前の権利付最終日までに買う。2026年9月29日は制度信用の調整対象だけで53銘柄が新株落ちした。

逆日歩が付いても株価が上がるとは限りません。踏み上げが起きやすい条件（売り残・株価の上昇・逆日歩の上限の倍率・申込停止）と、日証金のデータで確かめた2026年の実例を解説。権利付最終日に上限まで付いた21銘柄は、配当落ちを含む翌日の前日比で上昇5・下落13でした。

逆日歩を受け取れるのは制度信用の買い方と、日証金の入札で株を貸した側で、一般信用の買い方や現物株主は対象外です。逆日歩で儲けられるかは、受け取る逆日歩と金利（年2.80%、2026年10月）・値動きの差で決まります。

逆日歩の「満額」は翌朝の追加申込みで株不足が解消した状態（日証金の表示は「*****」）、「零銭」は品貸入札が0銭で決まった状態（「0.00」）で、どちらも逆日歩は0円。入札の仕組みと最高料率、権利付最終日に上限が4倍・8倍になる例を2026年9月のデータで解説。

SBI証券・楽天証券は制度信用と一般信用（無期限）の料率が同じ（買方金利年2.80%・貸株料年1.10%、2026年10月6日確認）。買いは同額、空売りは逆日歩のない一般信用が有利。優待クロスは短期3.90%と逆日歩の損益分岐（1株30銭）で判断します。

損出し（税金対策の含み損確定）の仕組み・クロス取引を使った具体的な手順・税金計算の実例を解説。「損出しは意味ない」と言われる4つのケースと、実際に節税効果が出る条件がわかります。

ロスカット（損切り）の意味・目安・ルールの作り方をわかりやすく解説。損切りできない心理的原因（プロスペクト理論）から、逆指値を使った自動化、信用取引の強制決済・FXの強制ロスカットまで網羅。

追い証（追加保証金）の仕組みを初心者向けに解説。委託保証金維持率の計算方法、具体的な発生シミュレーション、期限内の対処法、追い証を出さないための実践的なリスク管理まで。

一般信用取引の仕組み・メリット（逆日歩なし・返済期限なし）・デメリット（売建在庫の制約・短期の貸株料が高い）を解説。制度信用取引との違いを比較表で整理し、優待クロスやコスト面での使い分けがわかります。

配当落調整金の仕組み・計算式（制度信用は買い方・売り方とも84.685%、一般信用の売り方は主要ネット証券で100%）・税金の扱いを解説。信用取引で権利確定日をまたいだときに発生する配当金相当額のルールと、優待クロスで現物の配当金と相殺したときの実質コスト（一般信用は損益通算で実質ゼロ、制度信用は約15%の差益）がわかります。

制度信用取引の仕組み・返済期限6ヶ月のルール・逆日歩の発生条件を解説。一般信用取引との違いを比較表でわかりやすく整理し、コスト面の使い分けがわかります。

信用残高（信用買い残・売り残）の見方と株価予測への活用法を解説。信用倍率・貸借倍率の意味と、需給から相場の方向性を読み取る方法がわかります。